Ashurst a conseillé AddGuests, spécialiste européen de la réservation en ligne d'hébergements de plein air opérant notamment les plateformes Campings.com et Bungalow Specials, dans le cadre de la mise en place d’un refinancement destiné à remplacer plusieurs lignes de crédit existantes et à accompagner la poursuite de sa croissance en Europe.
L’opération combine un financement unitranche de 10 M€ apporté par le Fonds Impact Social de Sienna Investment Managers et une ligne de crédit renouvelable bancaire de 5 M€ octroyée par des banques françaises. Le financement Sienna, d’une maturité de cinq ans, est assorti d’objectifs de performance sociale portant sur la proportion de personnes en situation de handicap au sein des effectifs d’AddGuests ainsi que sur la formation des salariés. Conformément au mécanisme d’incitation mis en place, le taux d’intérêt peut varier de 25 points de base en fonction de l’atteinte de ces objectifs. Ces indicateurs ont été définis à la suite d’un audit social réalisé par le cabinet Grenel Stratégie & Management. Le Fonds Impact Social, classé article 9 au sens du SFDR et doté de 112 M€, intervient ici pour la première fois en unitranche.
Conseillé par Redbridge Debt & Treasury Advisory sur les aspects dette, ce refinancement renforce la structure financière d’AddGuests et soutient son développement organique et externe sur le segment des séjours de plein air en Europe, à la suite notamment de l’acquisition de Bungalow Bunker début 2023.
L’équipe Ashurst était menée par Eric Fiszelson (associé), assisté d’Audrey Lesage (counsel) et de Louis Regnard (collaborateur) en financement, et d’Elsa Decourt (counsel) en corporate à Paris, ainsi que de Maxime Nuyts (collaborateur) en financement à Bruxelles
