Linklaters a conseillé le syndicat bancaire composé de BNP Paribas et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, en tant que coordinateurs globaux et chefs de file, Banco Santander, S.A., Commerzbank Aktiengesellschaft, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, ING Bank N.V., Belgian Branch, Mizuho Securities Europe GmbH, Morgan Stanley & Co. International plc, MUFG Securities (Europe) N.V., NatWest Markets Plc, SMBC Nikko Capital Markets Europe GmbH, Standard Chartered Bank et UniCredit Bank AG, en tant que chefs de file sur l’émission obligataire en trois tranches de Pernod Ricard d’un montant total de 1,5 milliards d’euros.

Cette opération a rencontré un franc succès avec un carnet d’ordres de près de €10,3 milliards pour une taille totale d’émission de €1,5 milliard, soit un taux de sursouscription de près de 7 fois.

Les obligations ont respectivement une maturité de 4 ans, 8 ans et 12 ans et portent intérêt au taux de 0,000 % l’an, 0,500 % l’an et 0,875 %. Elles sont admises aux négociations sur Euronext Paris depuis le 24 octobre 2019.

Le produit de de cette émission sera utilisé pour les besoins généraux de Pernod Ricard qui se réserve également la possibilité de refinancer ses obligations exitantes.

L’équipe de Linklaters qui conseillait le syndicat bancaire était composée de Véronique Delaittre, associée, et Antoine Galvier, collaborateur. Nadine Eng, collaboratrice senior est intervenue sur les aspects fiscaux.

Debevoise conseillait Pernod Ricard avec Pierre Clermontel, associé, Philippe Tengelmann, International Counsel et Rosanne Lariven, collaboratrice.