Patrice Gassenbach et Mathieu Arnault ont conseillé le groupe Lagardère dans le cadre d’une opération de refinancement d’un montant global de 725 millions d’euros
Patrice Gassenbach et Mathieu Arnault ont conseillé le groupe Lagardère dans le cadre d’une opération de refinancement d’un montant global de 725 millions d’euros. Cette opération se compose, d’une part, d’une levée de 225 millions d’euros via un placement privé soumis au droit allemand, au format « Schuldscheindarlehen », et, d’autre part, d’une émission obligataire d’un montant total de 500 millions d’euros.
L’emprunt « Schuldschein » a été souscrit principalement par des investisseurs en Allemagne et en Europe du Sud, ainsi que par des institutions financières en Asie Pacifique. Cette opération est structurée en plusieurs tranches libellées en euros, à taux fixes et à taux variables, avec des maturités allant jusqu’à 5 ans. Les arrangeurs de ce placement étaient Commerzbank, LBBW et UniCredit.
Les obligations présentent quant à elles une maturité de cinq ans et portent intérêt au taux de 4,750 % l'an. Elles sont admises aux négociations à la Bourse de Luxembourg depuis le 12 juin 2025. BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Natixis et Société Générale CIB étaient les coordinateurs de cette émission, menée également par CIC, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Santander CIB.
Les produits de ces financements sont destinés aux besoins généraux de l’entreprise, en ce compris le remboursement d’une facilité bancaire relais mise en place lors d’un refinancement réalisé en juin 2024. Ces opérations permettent au groupe Lagardère d’allonger la maturité moyenne de son endettement.
Patrice Gassenbach et Mathieu Arnault ont conseillé le groupe Lagardère, avec la collaboration de Jean-Damien Boulanger, pour certains aspects relatifs à l’émission obligataire.
Linklaters a conseillé le syndicat bancaire dans le cadre de l’émission obligataire.
