Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance a conseillé la Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD) sur son émission d'obligations d'un montant de 1 milliard d'euros (144A/Reg S), à 6,250 % et arrivant à échéance en 2040.
Cette émission réussie de titres fait suite à l’émission d’obligations hybrides durables de la BOAD en février 2025, sur laquelle Clifford Chance est également intervenu. Le produit net de cette émission sera utilisé pour financer des projets prioritaires dans l'Union Economique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA) conformément aux objectifs du Plan stratégique Djoliba et à la mission de financement du développement de la Banque.
L'équipe transfrontalière était dirigée par Mustapha Mourahib sur les aspects de marchés de capitaux de dette, assisté par Olivier Plessis sur les aspects de marchés de capitaux américains. L’équipe principale comprenait également Hamza Morsad à Casablanca, ainsi que Johannes Juette et Natasha Sarna à Londres. A New York, Avrohom Gelber et Gil Shauly ont conseillé sur les aspects fiscaux américains. Paul Koppel à New York et Thomas Koh à Singapour ont conseillé sur les aspects ERISA.
La BOAD est la banque de développement commune du Bénin, du Burkina Faso, de la Côte d'Ivoire, de la Guinée Bissau, du Mali, du Niger, du Sénégal et du Togo (les « États membres de l'UEMOA »). Il s'agit d'une organisation internationale créée par un traité et ayant son siège à Lomé, au Togo, avec des missions résidentes, qui sont des bureaux de représentation permanents, dans chacun des États membres de l'UEMOA. La BOAD a pour mission de favoriser le développement équilibré des États membres de l'UEMOA et de contribuer à l'intégration économique de l'Afrique de l'Ouest, notamment en finançant divers projets au sein des États membres de l'UEMOA.
