Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance conseille L'Oréal sur la mise en place de son programme EMTN et sa première émission obligataire sous ce programme EMTN.
Clifford Chance a conseillé L'Oréal sur la mise en place de son programme EMTN et sa première émission obligataire sous ce programme EMTN pour un montant nominal total de 2 milliards d'euros. Celle-ci se compose de deux tranches :
- une première tranche à taux fixe de maturité 5 ans d’un montant de 1 milliard d’euros, assortie d’un coupon de 2,875 % par an, et
- une seconde tranche à taux fixe de maturité 2 ans et d'un montant de 1 milliard d’euros, assortie d'un coupon de 3,125 % par an.
Le montant levé lors de cette émission d’obligations sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise, notamment l’acquisition d’Aēsop.
Cette émission a reçu une demande totale du marché de 4,5 milliards d’euros, soit plus de 2,2 fois le volume combiné de l'offre.
Les obligations sont notées AA (Stable) par S&P et Aa1 (Stable) par Moody's et sont admises à la négociation sur Euronext Paris depuis le 19 mai 2023.
Le syndicat bancaire était composé de BNP Paribas, Citigroup, HSBC, J.P. Morgan et Santander agissant en qualité de Coordinateurs Globaux. Ils sont aussi Teneurs de Livres aux côtés de Crédit Agricole CIB, Natixis et Société Générale.
Clifford Chance a conseillé L'Oréal sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, Batoul Laanani et Santiago Ramirez, collaborateurs.
Allen & Overy a conseillé le syndicat bancaire sur cette transaction avec une équipe composée de Hervé Ekué, associé, Quentin Herry, collaborateur senior, et Marion Hébrard-Lemaire, collaboratrice.
