Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance est intervenu en qualité de conseil sur la première émission obligataire réussie d'Orange au titre de la Règle 144A, d'un montant de 6 milliards USD répartis en cinq tranches.
Clifford Chance est intervenu en qualité de conseil auprès de BNP Paribas Securities Corp., BofA Securities, Inc. et Morgan Stanley & Co LLC (coordinateurs globaux), ainsi que de BBVA Securities Inc., Crédit Agricole Securities (USA) Inc. et MUFG Securities Americas Inc. (co-teneurs de livre), dans le cadre de la première émission obligataire 144A d’Orange d’un montant de 6 milliards USD.
Cette émission comprenait cinq tranches d’obligations à taux fixe, avec des maturités allant de trois à trente ans.
Orange prévoit d’utiliser les fonds pour des besoins généraux de l’entreprise, ce qui pourrait inclure le remboursement de certaines dettes en cours de MasOrange, qui seront reprises dans le cadre de l’acquisition par Orange des 50 % restants de MasOrange.
Orange est l’un des principaux opérateurs de télécommunications au monde, avec un chiffre d’affaires de 19,9 milliards € sur la période de six mois se terminant le 30 juin 2025, et environ 124 600 employés dans le monde à cette même date.
L’équipe de Clifford Chance était dirigée par Olivier Plessis, et composée de Jill Concannon, Natasha Sarna et Tara Kade à Londres, ainsi que de Cédric Burford, Auriane Bijon, Baya Hariche et Santiago Ramirez à Paris. Avrohom Gelber (New York), Pierre Goyat, Hanene Zemir et Andréa Pilisi (Paris) sont intervenus sur les aspects fiscaux américains et français.
