Un an après un LBO bis, le groupe mayennais Mansio franchit un nouveau cap stratégique avec l'acquisition d'AZ Métal. Cette quatrième opération de croissance externe depuis 2021 porte le chiffre d'affaires consolidé du groupe au-delà de 50 millions d'euros et confirme son ambition de devenir un acteur de référence du tri sélectif, des équipements d'hygiène et du mobilier urbain en France.
Le groupe Mansio (ex-M53) poursuit sa stratégie de consolidation industrielle avec le rachat d'AZ Métal, PME costarmoricaine implantée à Quévert (Côtes-d'Armor) depuis 1974. L'opération a été réalisée avec le soutien de ses quatre actionnaires entrés au capital lors de la réorganisation capitalistique du groupe fin 2024 : Yotta Capital Partners, Épopée Gestion, SWEN Capital Partners et BNP Paribas Développement. Elle marque la sortie de Ronan Le Tiec, dirigeant et actionnaire majoritaire d'AZ Métal depuis 25 ans, ainsi que de Sodero, investisseur entré au capital en 2022.
Des synergies industrielles et commerciales immédiates
AZ Métal s'est imposée comme un acteur reconnu dans deux domaines d'expertise : la fabrication d'ensembles mécano-soudés destinés à l'aménagement urbain et aux équipements industriels, et la conception de conteneurs de collecte de déchets par rotomoulage, qui représente aujourd'hui 75 % de son activité générant 8 millions d'euros de chiffre d'affaires.
Dotée d'un site de production de 2 000 m² équipé de technologies de pointe (robot soudure, laser tube, rotomoulage) et d'un portefeuille de brevets innovants, l'entreprise bretonne apporte au groupe Mansio des atouts stratégiques majeurs. Elle renforce ses capacités industrielles, diversifie son offre produits et élargit son portefeuille clients vers les grands industriels du recyclage tels que Véolia, Romi ou Marc, complémentant ainsi sa clientèle historique d'acteurs publics.
L'acquisition permet au groupe de mutualiser ses équipements de pointe, d'optimiser ses capacités de production et de proposer une gamme complète de solutions en France et à l'international : mobilier urbain, équipements d'hygiène, solutions de tri sélectif et conteneurs de collecte de déchets.
Une trajectoire de consolidation soutenue depuis 2021
Cette opération s'inscrit dans la dynamique de croissance engagée par Mansio depuis 2021. Né autour de Rossignol, fabricant mayennais fondé en 1896 et spécialisé dans les solutions de tri sélectif et d'équipements d'hygiène, le groupe a mené une stratégie de consolidation méthodique :
- 2022 : acquisition de Buton Industries (mobilier urbain)
- 2023 : acquisition de Lebeau Moulages Béton (équipements urbains)
- Fin 2024 : acquisition de MPS Toilettes Automatiques (solutions d'hygiène), accompagnée d'un LBO bis
- 2025 : acquisition d'AZ Métal
Avec cette nouvelle opération, le groupe Mansio emploie désormais 250 collaborateurs répartis sur cinq sites de production en France (Mayenne, Vendée, Cher et Côtes-d'Armor) et dépasse les 50 millions d'euros de chiffre d'affaires consolidé. Sur le marché français, Mansio se positionne comme l'un des rares acteurs diversifiés disposant de trois pôles d'activité complémentaires.
Une équipe du cabinet d'avocats Cornet Vincent Ségurel, pilotée par Pierre Lamidon, avocat associé, a accompagné le groupe Mansio pour la structuration juridique et fiscale de cette acquisition.
Intervenants :
Société : AZ Metal (Ronan Le Tiec)
Acquéreur :
- Groupe Mansio (Joël Bresteaux, Eric Fayol, Jean-Christophe Pascual)
- Yotta Capital Partner (Benoît Perrot, François Rouault de La Vigne, Nina Hervé)
- SWEN Capital Partners (Laurent Ghilardi, Léo Alvarez)
- Épopée Gestion (Aymeric Le Renard)
- BNP Paribas Développement (Julien Marronnier, Marjorie Loiseleur)
Cédant : AZ Metal (Ronan Le Tiec), Sodero (Jean-Claude Cobat)
Dette : Hélia BPL (Lionel Milot, Delphine Guignard), Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels (Mickael Chambon, Christophe Coz), Caisse d'Epargne Bretagne Pays de Loire (Sébastien Walkowiak, David Laidet), Crédit Mutuel Maine Anjou Basse Normandie (Mathilde Le Roy), BNP Paribas (Hugo Cotin), BRED (Charlène Fretay)
Conseils
Avocat groupe Mansio : Cornet Vincent Ségurel (Pierre Lamidon, Sabrina Lemarié, Bleuen Geffray)
DD financière : Eight Advisory (Christophe Delas, Guillaume Roque)
DD ESG : Nileo (Mélanie Guesné), Vertical Sea (Sylvain Bergeronneau)
Conseil M&A Cédant : Societex (Clément Matelot, Thierry Depoux, Romain Allain)
Avocat Cédant : Cabinet Martine Vazel (Marion Le Doeuff)
