La société Lhyfe, un des pionniers mondiaux de la production et de la livraison d’hydrogène vert et renouvelable pour la décarbonation de la mobilité et de l’industrie, a annoncé le financement réussi à hauteur de 53 M€ de la construction de quatre sites de production d’hydrogène vert en France et en Allemagne.
Ce portefeuille d’actifs, le premier à l’échelle européenne, inclut deux sites déjà construits – un site situé à Buléon (Morbihan, France) et un site à Schwäbisch Gmünd près de Stuttgart (Allemagne) – et deux sites en cours de construction à Le Chelas (Isère, France) et à Croixrault (Somme, France) pour une capacité totale d’électrolyse de 30 MW. Dotée d’une capacité d’électrolyse installée à fin 2024 de 22 MW, Lhyfe ambitionne grâce à ces nouveaux sites de devenir l’un des leaders de la production d’hydrogène vert en Europe.
Cette opération complète un précédent financement en fonds propres et subventions à hauteur de 19 M€ et permettra à Lhyfe de refinancer une partie des capex déjà investis par Lhyfe dans ces sites et de financer les investissements restants.
Ce financement est constitué d’un mix d’obligations et d’emprunts senior non subordonnés, de maturité 2034, souscrits par Edmond de Rothschild Asset Management, la Banque Triodos et Sienna Investment Managers, complété d’un financement relais (subvention et TVA) à hauteur de 10 M€, obtenu auprès du Groupe BPCE, par l’intermédiaire de BPCE Energeco et de l’un de ses partenaires historiques Banque Populaire Grand Ouest avec sa banque d’affaires OTOKTONE.
Dans le cadre de cette opération, CMS Francis Lefebvre est intervenu en qualité de conseil juridique de Lhyfe, en France et en Allemagne.
L’équipe de CMS Francis Lefebvre était composée de Geoffrey Levesque (Lead Counsel) (Partner, Project Finance), Sarah Marguerie (Senior Associate, Project Finance) et Amaury Dubois (Associate, Project Finance) sur la partie bancaire du financement, Bertrand Sénéchal (Partner, capital markets), Rosetta Ferrère (Partner, Capital Markets), Florie Poisson (Senior Associate, Capital Markets) et Myriam Issad (Senior Associate, Capital Markets) sur la partie obligataire du financement, Céline Cloché-Dubois (Partner, Environment – Renewable Energy) et Aline Divo (Partner, Real Estate) pour la partie environnement et droit immobilier, ainsi que Romain Marsella (Partner, Tax) et Jérôme Noël (Associate, Tax) pour les aspects fiscaux.
L’équipe de CMS Germany (Francfort) : Dr. Markus M. Pfaff (Partner, Banking & Finance), Felicitas Matthei (Senior Associate, Banking & Finance), Jonathan Moritz Forst (Associate, Banking & Finance) pour les aspects de droit Allemand relatifs au financement et Annett Kenk (Tax Adviser) et Steffen Preis (Tax Adviser) pour les aspects fiscaux.
