Proskauer a conseillé MML Capital et Holding GPS dans le cadre de la finalisation d’un refinancement majeur pour GPS Group, leader mondial des solutions logistiques de l’économie circulaire.
MML Capital et Metric Capital Partners accompagnent GPS depuis 2022, période durant laquelle la société a poursuivi le déploiement de son modèle d’infrastructure distribuée unique et renforcé sa plateforme mondiale avec une présence internationale accrue.
GPS est spécialisé dans la mise en commun de conteneurs intermédiaires en vrac métalliques réutilisables (« IBC ») utilisés pour le stockage et le transport de nombreux produits, notamment le caoutchouc, les produits chimiques, les pièces automobiles et les produits alimentaires. Sous la direction de son Fondateur et Président Benoît Arnaud et de son Directeur général Jean-François Baus, le Groupe a enregistré une croissance organique soutenue au fil des années, avec un EBITDA doublé et une rentabilité en forte progression.
Au cours des trois dernières années, le pool bancaire historique de GPS — mené par Crédit Agricole et comprenant Arkéa, CIC, Banque Postale, BNP Paribas, Caisse d’Épargne et Société Générale — a contribué au financement de l’acquisition de plus de 500 000 IBC métalliques afin de soutenir l’expansion mondiale des activités du Groupe.
Grâce à ses 2,5 millions de conteneurs en circulation et à un réseau de 5 000 points de collecte et de livraison dans le monde, GPS continue de gagner des parts de marché grâce à la qualité premium de ses services et à la résilience de son modèle, y compris en période de volatilité du commerce international.
Le Groupe a également renforcé son équipe de direction afin d’accompagner cette trajectoire de croissance accélérée, avec notamment la nomination de Julien Laran en tant que Directeur général adjoint en 2025 et de Mathieu René en tant que Directeur financier en 2024.
En 2025, Lazard a conseillé GPS dans le cadre d’un refinancement de type infrastructure visant à aligner la structure de capital du Groupe avec sa taille et ses besoins d’investissement à long terme.
Le nouveau financement de 300 millions d’euros est principalement apporté par Apterra et PGIM, deux prêteurs d’infrastructure reconnus, complétés par le prêteur historique Arkéa. Ce financement, fortement adapté à la stratégie de GPS, comprend notamment une facilité de capex significative destinée à soutenir la mise en œuvre des futurs projets de croissance du Groupe. Cette structure de dette entièrement portable permet également le remboursement partiel des prêts d’actionnaires mis en place lors de la transaction de 2022.
L’équipe Proskauer conseille MML Capital et GPS avec une équipe composée de Maud Manon (Associée – Finance), Bruno Valenti (Counsel – Finance) et Antoine Cottin (Collaborateur – Finance) ; Jeremy Scemama (Associé – M&A /PE), Aymeric Robine (Associé – M&A /PE), Vanessa Hamiane (Collaboratrice – M&A /PE) et Philippine Rakover (Collaboratrice – M&A/PE) ; Gwenaël Kropfinger (Associé – Tax) et Maxime Dussartre (Collaborateur – Tax).
