White & Case conseille AXA sur son émission de dette subordonnée à taux fixe puis variable de 2 milliards d’euros à échéance 2049.
White & Case a conseillé AXA dans le cadre de son émission d’obligations subordonnées à taux fixe puis variable pour un montant total de 2 milliards d’euros à échéance 2049.
Les obligations portent initialement intérêt au taux fixe de 3,250% payable annuellement jusqu’à la première date de remboursement anticipé en mai 2029, puis à un taux d’intérêt variable avec une marge incluant une majoration d’intérêt de 100 points de base.
La transaction a été structurée afin que les obligations soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Les obligations, émises le 26 mars 2018, sont admises aux négociations sur la Bourse de Luxembourg.
L’équipe de White & Case à Paris était menée par Séverin Robillard et Grégoire Karila, associés, assistés de Petya Georgieva, collaboratrice.
De son côté, le syndicat bancaire, composé de BNP Paribas, J.P. Morgan Securities plc, Barclays Bank PLC, Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc, ING Bank N.V., NATIXIS, Société Générale et UniCredit Bank AG, était conseillé par Allen & Overy, avec Dan Lauder, associé ainsi que Jessica Dray (née Cameron) et Philipp Engel, collaborateurs.
