Kirkland conseille BW Gestão de Investimentos sur la mise en place d’un financement de 5 milliards d'euros à l’occasion du lancement de son offre publique d’achat volontaire sur les actions de Verallia.
Kirkland & Ellis a conseillé BW Gestão de Investimentos Ltda (BWGI) dans le cadre du financement de son offre publique d'achat visant les actions émises par Verallia (Euronext Paris : VRLA). L'offre a été déposée auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) le 24 avril 2025 par Kaon V, un compartiment du fonds de droit irlandais Kaon Investment Fund ICAV, géré par BWGI (elle-même contrôlée par Brasil Warrant Administração de Bens e Empresas S. A., la société holding de la famille Moreira Salles). L’offre valorise Verallia à environ 6,1 milliards d’euros sur la base d’un prix de 30 € par action.
L’offre est soutenue par un crédit relais (bridge facility) de 2,55 milliards d'euros au niveau de Kaon V permettant notamment de financer le prix à payer pour les actions apportées à l’offre.
En outre, Kirkland a conseillé BWGI et Verallia sur la mise en place d’un plan de refinancement de la totalité de l’endettement bancaire et obligataire de Verallia, comprenant à la fois un financement backstop (backstop facilities) de 1,03 milliard d'euros (dont un prêt à terme de 230 millions d'euros et une ouverture de crédit renouvelable de 800 millions d'euros) ainsi qu'un financement relais (bridge facility) de 1,6 milliard d'euros destinés à refinancer les obligations et autres emprunts de Verallia susceptibles de devenir exigibles en cas de succès de l’offre.
L'équipe Kirkland & Ellis était composée de Kalish Mullen, Melvin Péraldi et Matias Versavel, sur les aspects financement ; Vincent Ponsonnaille et Louis Gosset, sur les aspects corporate et Sonia Bouaffassa et Quentin Lypick, sur les aspects de fiscalité.
