De Pardieu a conseillé les sociétés françaises du groupe Altice, leader du secteur des télécoms, dans le cadre de la négociation et la conclusion d’un accord de principe de restructuration de son endettement financier d’environ 24 milliards d’euros.
L’accord de principe porte sur un réaménagement de l’endettement financier de près de 20 milliards d’euros de la société Altice France SA et s’accompagne de la restructuration financière de l'ordre de 4 milliards d’euros de sa maison-mère Altice France Holding SA.
L’accord de principe a d’ores-et-déjà été approuvé par près de 55% des créanciers financiers d’Altice France S.A. et sera mis en œuvre, en cas d’adhésion de plus de 66,67% des créanciers concernés, dans le cadre de procédures de conciliation et, selon les cas, de procédures de sauvegarde accélérée en France (accompagnées de procédures américaines dites de « Chapter 15 »), en coordination avec les procédures similaires étrangères requises pour la mise en œuvre de la restructuration financière d’Altice France Holding SA.
Cette restructuration, qui comprend l’émission de nouvelles dettes, des remboursements en numéraire et la conversion de dettes en capital, permettra un désendettement du groupe de près de 8 milliards d’euros.
La réalisation des opérations est attendue pour le quatrième trimestre 2025.
L’équipe de De Pardieu était composée de Magali Masson (associée) et Tiphanie Levassort (collaboratrice) sur les aspects Corporate ainsi que de Joanna Gumpelson (associée), Clément Maillot-Bouvier (counsel), Dorine Chazeau (collaboratrice) et Jonathan Batisse (collaborateur) sur les aspects Restructuring.
