Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance conseille L'Oréal sur sa nouvelle émission obligataire d'un montant total de 3 milliards d'euros venant financer en partie l'acquisition de Kering Beauté.
Clifford Chance a conseillé L'Oréal sur sa nouvelle émission obligataire sous son programme EMTN pour un montant total de 3 milliards d'euros. Celle-ci se compose de trois tranches :
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une tranche de 850 millions d’euros à 2 ans, assortie d’un coupon à taux variable Euribor 3 mois + 0,2 % par an ;
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une tranche de 1 milliard d’euros à 5 ans, assortie d’un coupon à taux fixe de 2,750 % par an ; et
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une tranche de 1,15 milliard d’euros à 10 ans long, assortie d’un coupon à taux fixe de 3,375 % par an.
Le montant levé lors de cette émission d’obligations sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise, notamment pour financer en partie l'acquisition de Kering Beauté.
Les obligations sont notées AA (stable) par S&P et Aa1 (stable) par Moody's et sont admises à la négociation sur Euronext Paris depuis le 19 novembre 2025.
Le syndicat bancaire était composé de Bank of China, Barclays, Citigroup, Crédit Agricole CIB, HSBC, ING, J.P. Morgan, Natixis, Scotiabank, Société Générale Corporate & Investment Banking et Standard Chartered Bank AG.
Clifford Chance a conseillé L'Oréal sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, Batoul Laanani, collaboratrice senior, et Santiago Ramirez, collaborateur.
Le Groupe L’Oréal était conseillé en interne par Arnaud de Rochebrune, Directeur Juridique M&A, Licences et Financement, et Mélina Krouri, Responsable Juridique droit bancaire et financier.
