A&O Shearman a conseillé Deutsche Bank dans le cadre de la mise en place du financement de l'acquisition par Air Liquide de DIG Airgas, acteur majeur des gaz industriels en Corée du Sud, auprès de Macquarie Asia-Pacific Infrastructure Fund 2, pour une valeur d’entreprise de 2,85 milliards d’euros (4,6 billions de wons sud-coréens).
Cette acquisition majeure marque une étape stratégique importante pour Air Liquide, qui renforce ainsi considérablement sa position sur le marché sud-coréen - 6ᵉ pays industriel en termes de PIB, 4ème marché mondial des gaz industriels et 2ème pays en ratio de dépenses d'innovation.
Le financement de cette acquisition a été assuré par la mise en place d’un crédit-relais intégralement souscrit par Deutsche Bank AG, Luxembourg Branch, avec Deutsche Bank AG en tant que Mandated Lead Arranger et Bookrunner.
La clôture de cette opération est prévue au 1er semestre 2026, sous réserve d’autorisations réglementaires.
L'équipe d’A&O Shearman était principalement composée de Julien Roux (associé), Tristan Jambu-Merlin (counsel) et Yasmine Sefraoui (collaboratrice senior), avec : sur les aspects fiscaux, Mathieu Vignon (associé) et Virginie Chatté (collaboratrice senior), et sur les aspects relatifs à la couverture de change et de taux, une équipe menée par Parya Badie et Paul Allan (associés, Londres).
Air Liquide était conseillée par Herbert Smith Freehills Kramer sur les aspects de négociation du contrat de crédit relais et les aspects relatifs à la couverture de change et de taux.
