Ashurst a conseillé Natixis et BPCE en qualité d'arrangeurs, ainsi que BPCE Financement en qualité de cédant, dans le cadre d'une titrisation publique « STS » (simple, transparente et standardisée) de créances issues de contrats de crédit renouvelable conclus par BPCE Financement et distribués par le réseau des Banques Populaires et des Caisses d'Epargne en France.
Cette transaction, clôturée le 27 février 2023, a permis au fonds commun de titrisation "Purple Master Credit Cards" d'émettre 550 millions d’euros d'obligations senior A et 231 millions d'euros d'obligations subordonnées C et S.
Les obligations A sont notées AAA(sf) par DBRS et Aaa(sf) par Moody's et sont cotées sur le marché réglementé d'Euronext Paris. Les obligations C et S ne sont ni notées ni cotées et ont été souscrites par BPCE Financement.
L’équipe Global Markets d'Ashurst était composée d'Agathe Motte, associée, Aurélien Fournier, counsel et Lucien Jarry, collaborateur, sur les aspects financements structurés et d'Annabel Massey, collaboratrice senior, sur les aspects dérivés.
