CMS Francis Lefebvre conseille Nuveen Real Estate et Global Student Accommodation (GSA) dans le cadre du projet d’acquisition des actifs de résidentiel étudiant de Gecina

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La joint-venture entre Nuveen Real Estate, investisseur américain de long terme, pour le compte de sa société-mère TIAA, et Global Student Accommodation (GSA), gestionnaire d'actifs d’envergure internationale spécialisé dans le logement étudiant, a été sélectionnée à l'issue d'un processus de vente lancé en 2024 par Gecina, pour un portefeuille de 18 actifs en exploitation (près de 3 300 lits) et 4 actifs supplémentaires en développement (près de 400 lits) dont le transfert aura lieu à la livraison en 2025.

La finalisation de ce projet de transaction signé sur la base d’une valorisation implicite de 567 millions d'euros droits inclus (539 M€ hors droits) est attendue au cours du premier semestre 2025, sous réserve de la levée des conditions suspensives habituelles, de la consultation des instances représentatives du personnel de Gecina et de l'information des employés concernés conformément aux réglementations applicables. Gecina, accompagnera l'acquéreur et son partenaire opérationnel Yugo dans l'exploitation du portefeuille pendant la période de transition jusqu'à la fin de 2025. Avec cette opération, Nuveen Real Estate et GSA font tous deux leur entrée sur le marché résidentiel étudiant français.

CMS Francis Lefebvre est intervenu en qualité de conseil de Nuveen Real Estate et Global Student Accommodation. Ainsi, une équipe pluridisciplinaire menée par Benjamin Bill et Florence Chérel a accompagné la joint venture pour l’ensemble des aspects juridiques et fiscaux. 

L'équipe de CMS Francis Lefebvre était composée de :

  • sur les aspects de droit immobilier : Benjamin Bill, avocat associé, Florence Chérel, avocate associée, Nawel Belabdelouahab, avocate, Jordan Tobaly, avocat,  Pierre-Edouard Vino, avocat, et Pauline de Beaufort, juriste
  • sur les aspects de droit du travail : Vincent Delage, avocat associé et Lucile Duscha, avocate
  • sur les aspects de droit fiscal : Amélie Rétureau, avocate associée, Sebastian Boyxen, counsel
  • sur les aspects de concurrence : Vincent Lorieul, counsel, Marine Bonnier, avocate
  • sur les aspects corporate : David Mantienne, counsel, Léandra Peyre
  • sur les aspects propriété intellectuelle : Florentin Sanson, avocat associé, Mûre Maestrati, avocate
  • sur les aspects financement : François Poirier, counsel
  • sur la structuration de l’opération : Benjamin Bill, Mary Lédée et les équipes de CMS au Royaume-Uni et de CMS Luxembourg.

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