Clifford Chance a conseillé L'Oréal sur sa nouvelle émission obligataire sous son programme EMTN pour un montant total de 1,25 milliard d'euros. Celle-ci se compose de deux tranches :

• une première tranche de 750 millions d’euros à 3 ans, assortie d’un coupon à taux fixe de 2,50 % par an ; et
• une seconde tranche de 500 millions d’euros à 7 ans, assortie d’un coupon à taux fixe de 2,875 % par an.

Le montant levé lors de cette émission d’obligations sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise, notamment pour refinancer en partie l'acquisition d'une participation dans Galderma.

Les obligations sont notées AA par S&P et Aa1 par Moody's et sont admises à la négociation sur Euronext Paris depuis le 6 novembre 2024.

Le syndicat bancaire était composé de BNP Paribas, BofA Securities, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Natixis, Santander Corporate & Investment Banking et Société Générale Corporate & Investment Banking.

Clifford Chance a conseillé L'Oréal sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, et Batoul Laanani, collaboratrice.

A&O Shearman a conseillé le syndicat bancaire sur cette transaction avec une équipe composée de Julien Sebastien, associé, Quentin Herry, collaborateur senior, et Bianca Nitu, collaboratrice.