Le cabinet Herbert Smith Freehills a conseillé Bureau Veritas, spécialiste de l’industrie des essais, de l’inspection et de la certification (TIC), dans le cadre de son émission obligataire réussie de 500 millions d'euros. Cette opération stratégique, marquée par une forte demande des investisseurs, renforce la position de Bureau Veritas sur le marché tout en soulignant la robustesse de son modèle économique et de sa stratégie à long terme.
Bureau Veritas, acteur majeur de l'industrie des essais, de l'inspection et de la certification (TIC), a réalisé une émission obligataire de 500 millions d'euros, avec une échéance fixée à novembre 2031 et un coupon de 3,125 %. Cette émission a été marquée par une forte sursouscription (2,3 fois), permettant à Bureau Veritas de fixer un taux d'intérêt final inférieur aux estimations initiales. Cette dynamique souligne la confiance continue des investisseurs dans le modèle économique de Bureau Veritas, sa stratégie LEAP | 28, et la solidité de son profil de crédit. L'émission obligataire devrait être assortie d'une notation A3 par Moody's.
Cette opération permet à Bureau Veritas de bénéficier de conditions de marché favorables pour répondre à ses besoins généraux, y compris le refinancement de certaines dettes existantes, telles que des US Private Placements souscrits par le groupe. Les obligations seront cotées sur Euronext Paris à partir de la date de règlement-livraison prévue pour le 15 novembre 2024.
Herbert Smith Freehills a conseillé Bureau Veritas avec Louis de Longeaux, associé, Sophie Lesdos et Jade Porret, collaboratrices.
Les coordinateurs globaux de l'opération étaient BofA Securities et Société Générale Corporate & Investment Banking. Les joint lead managers étaient Barclays, Commerzbank, Crédit Agricole CIB, Natwest Markets et Unicredit.
AOS a conseillé les coordinateurs et les joint lead managers, avec une équipe dirigée par Julien Sébastien, associé, accompagné de Soline Louvigny, counsel, et Bianca Nitu, collaboratrice.
