SCOR SE (« SCOR ») a conclu avec Altarea SCA (« Altarea ») un accord en vue d'acquérir la participation détenue par Altarea dans la foncière de commerce M.R.M. SA (« MRM »), représentant environ 15,92 % du capital de MRM. Actionnaire majoritaire depuis 2013, SCOR détiendra désormais 72,48 % du capital et des droits de vote de MRM.
Cette transaction conduira SCOR à déposer un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant le solde des actions détenues par les actionnaires minoritaires de MRM. Sous réserve de l’atteinte du seuil légal, elle sera suivie d'un retrait obligatoire. L’offre reste soumise à l’examen et à l’approbation de l’Autorité des marchés financiers, et sera financée au moyen des fonds disponibles en trésorerie de SCOR.
Dans la perspective d’un éventuel retrait obligatoire, SCOR envisage un prix d’offre estimé de 35,4 € par action MRM, valorisant ainsi MRM à 113,7 millions d’euros pour 100 % du capital.
L'opération permettra à SCOR d'assurer en direct la gestion de son portefeuille d’immobilier de commerce et de bénéficier de davantage de flexibilité dans la conduite de la stratégie de valorisation et d’arbitrage des actifs.
Clifford Chance conseille SCOR avec une équipe composée d'Aline Cardin et Mathieu Remy, associés, Benjamin Saada, avocat senior, et Jordan Amsellem, avocat, sur les aspects corporate / M&A, ainsi que d'Alexandre Lagarrigue, associé, sur les aspects fiscaux.
Weil Gotshal & Manges a conseillé Altarea dans le cadre de la cession de bloc avec une équipe composée de Yannick Piette, associé, et Bruno Romagnoli, counsel, sur les aspects corporate / M&A, ainsi que de Benjamin Pique, associé, sur les aspects fiscaux.
Hoche Avocats conseille MRM dans le cadre du projet d'offre publique d'achat simplifiée volontaire de SCOR avec Didier Fornoni, associé.
