Jeantet a conseillé M2i (société cotée sur le marché Euronext Growth Paris), spécialisée dans les formations dans les domaines de l’IT, de l’IA, du Digitale, du Management et des Soft Skills, ainsi que Prologue (société cotée sur le marché Euronext Growth Paris), son actionnaire de contrôle, dans le cadre du projet d’acquisition d’un bloc majoritaire d’actions M2i par Skolae, réseau d’établissements d’enseignement supérieur leader sur le marché français.
Skolae et Prologue, actionnaire de contrôle de la société M2i (ci-après la « Société »), ont annoncé, le 3 février 2025, la signature d’une promesse d’achat en vue de l’acquisition par Eductive SAS, société appartenant à Skolae (ci-après l’ « Initiateur »), du bloc de contrôle de la Société représentant une participation majoritaire de 59,94% du capital de la Société, qui serait suivie du dépôt par Eductive SAS, au début du 2ème trimestre 2025, d’un projet d’offre publique d’achat simplifiée (ci-après l’« OPAS ») auprès de l’Autorité des marchés financiers portant sur le solde des actions émises par la Société au prix de 8,50 euros par action, à l’exception des actions autodétenues. Dans l’hypothèse où Eductive SAS franchirait, à l’issue de l’OPAS, le seuil de 90% du capital et des droits de vote de M2i, Eductive SAS solliciterait la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.
Ce prix de 8,50 euros par action extériorise une prime de 126% par rapport au dernier cours de clôture de l’action M2i (3,76 euros le 31 janvier 2025), et valorise la Société à environ 49 millions d’euros.
L’opération envisagée entre M2i et Skolae permettrait la création d’un acteur majeur de l’enseignement supérieur et le 3ème acteur français de la formation professionnelle.
La finalisation de l’opération est envisagée d’ici la fin du 2ème trimestre 2025.
L’OPAS sera déposée par Portzamparc, filiale du groupe BNP Paribas, établissement présentateur etgarant. Un expert indépendant sera désigné prochainement par le conseil d'administration de M2i dans le cadre de l’OPAS.
L’équipe de Jeantet qui a accompagné M2i et Prologue dans le cadre de cette opération était menée par Cyril Deniaud, associé, Benjamin Cohu, counsel, et FannyAlexanian, avocat, du pôle Marché de Capitaux – Droit Boursier, Laetitia Ternisien, associée, et Marie Trébuchet, avocat, sur les aspects Droit social.
Skolae était conseillé par Freshfields.
