L’opération est réalisée par la cession partielle de sa participation par son principal actionnaire, Financière Gaillon 8, une société détenue par des fonds contrôlés par PAI Partners. Financière Gaillon 8 détient à ce jour 91,11 % du capital de la Société.

La cession portera sur un montant total d’environ 257 millions d’euros (correspondant à un nombre maximum de 8 282 901 actions), pouvant être porté à 282 millions d’euros en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation. Elle sera réalisée sous forme d’un placement privé institutionnel du 21 avril 2016 au 28 avril 2016. Concomitamment à ce placement, Kaufman & Broad procèdera au rachat de ses propres actions auprès de Financière Gaillon 8, pour un montant de 50 millions d’euros, et la société Artimus Participations, détenue par certains dirigeants et salariés du Groupe, procédera à l’acquisition d’une participation dans Kaufman & Broad auprès de Financière Gaillon 8 pour un montant d’environ 30 millions d’euros.

A l’issue de ces opérations, Financière Gaillon 8 ne détiendra plus qu’une participation comprise entre 41,1 % et 34,9 % du capital de Kaufman & Broad (en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation).

Concomitamment à ces opérations, Kaufman & Broad procèdera par ailleurs au refinancement intégral de sa dette bancaire, avec la mise en place d’un nouveau contrat de crédit senior d’un montant de 300 millions d’euros avec un syndicat bancaire de premier rang.

Kaufman & Broad est un des principaux acteurs du développement-construction de logements neufs en France. Crée en 1968, Kaufman & Broad a réalisé au cours de l’exercice clos le 30 novembre 2015 un chiffre d’affaires de 1,06 milliard d’euros et un résultat net de 39,8 million d’euros.

L’équipe de White & Case constituée pour cette opération était conduite par Thomas Le Vert et Philippe Herbelin, associés, assistés de Boris Kreiss et Aymeric Vuillermet. Les aspects de droit américain ont été traités par Colin Chang, associé, assisté de Max Turner, counsel, et les aspects fiscaux par Alexandre Ippolito, associé, assisté d’Estelle Philippi. Le refinancement a été conduit par Raphaël Richard et Samir Berlat, associés, assistés de Roman Picherack, François Jubin et Stanislas Chenu.

Allen & Overy conseillait le syndicat bancaire, dirigé par BNP Paribas et Goldman Sachs en tant que Coordinateurs Globaux. L’équipe était menée par Marc Castagnède (associé), Olivier Thébault (counsel), Marine le Quillec (collaboratrice) et Quentin Herry (collaborateur). Les aspects de droit américain ont été traités par Diana Billik (associée) et Karin Braverman (collaboratrice senior).

Darrois Villey Maillot Brochier conseillait Financière Gaillon 8, avec Marcus Billam (associé), Olivier Huyghues Despointes (associé), Laurent Gautier (of counsel), Romain Querenet de Breville (collaborateur) et Loïc Epaillard (collaborateur) en M&A et marchés de capitaux, Emmanuelle Vicidomini (of counsel) en financement et Vincent Agulhon (associé) et Loïc Vedie (of counsel) en fiscalité.

Scotto & Associés conseillait l’équipe de direction de Kaufman & Broad, avec Nicolas Menard-Durand (associé) et Thomas Bourdeaut (associé), assistés d’Alexandra Pérette (collaboratrice), Audrey Troche (collaboratrice) et Marie-Clémentine Marciel (collaboratrice).