Hogan Lovells a conseillé le groupe AXA à l'occasion d'un refinancement du portefeuille de crédits immobiliers originés par AXA Banque par l'intermédiaire d'une émission d'obligations foncières d’AXA Bank Europe SCF d'un montant de 400 millions d'euros à taux fixe arrivant à échéance en 2019 (prorogeable à taux flottant jusqu'en 2020).

Cette émission a été réalisée par l’intermédiaire d’AXA Bank Europe SCF, la filiale de Crédit Foncier du groupe AXA dédiée à l’émission de covered bonds. Le produit de l'émission a permis à AXA Bank Europe SCF de financer la souscription d'un billet à ordre hypothécaire émis par AXA Banque en représentation de prêts immobiliers résidentiels français bénéficiant de la garantie Crédit Logement.

La transaction a été arrangée par BNP Paribas et a fait l'objet d'une notation "AAA" de la part des agences de notation Fitch Rating Limited et Moody's Investors Service Ltd.

L'équipe de Hogan Lovells en charge du dossier était menée par Sharon Lewis, associée responsable de la pratique Finance au niveau mondial, assistée de Vincent Fidelle (Counsel) et de Marouane El Idrissi.

Gide Loyrette Nouel assistait de son côté BNP Paribas avec Christine Van Gallebaert et Hubert Merveilleux du Vignaux, associés et Romain Querenet de Breville.