Plusieurs équipes de Linklaters sont intervenues dans le cadre de la structuration et du financement de projet d’un portefeuille de 25 centrales photovoltaïques d’une capacité totale de 300 MWc situées à Cestas, en Gironde. Une fois construit, cela constituera le plus gros projet photovoltaïque en Europe à ce jour. Les centrales ont été développées par Neoen et seront construites par un consortium formé par Eiffage-Clemessy, Schneider Electric et Krinner. Le projet bénéficiera de financements à recours limités arrangés par la Société Générale.

Bruno Derieux, associé du département corporate, a conseillé Neoen dans le cadre de la structuration de l’opération et des négociations avec les huit investisseurs qui prenaient chacun une participation majoritaire dans certaines centrales. Il était assisté notamment d’Alice Magnan, Nicolas Le Guillou, Stan Andreassen et Maxime Ponsan.

François April, associé en bancaire et projets, a conseillé quant à lui la Société Générale agissant en tant que seul arrangeur des financements à recours limités de cette opération. Il a été épaulé par ses collaborateurs Samuel Bordeleau et Aurélie Chavinier sur les aspects bancaires et projet, ainsi que par Amaury Chautard sur les aspects de droit immobilier.

Paul Lignières, associé, est intervenu sur les aspects de droit public de ce dossier. Il a été assisté par Pierre Guillot, Fanny Mahler et Marianna Frison-Roche.

Pour sa part, Edouard Chapellier s’est chargé de la structuration fiscale de l’opération, avec le concours de sa collaboratrice Nadine Eng.

Le bureau de Linklaters à Paris est reconnu pour son expérience dans le secteur de l’énergie et intervient régulièrement aux côtés des investisseurs, des sponsors et des banques sur des opérations majeures en France, y compris dans le domaine des énergies renouvelables. Ces dernières années, le bureau de Paris a par exemple conseillé Ardian (ex-AXA Private Equity) et Neoen lors de l’acquisition des actifs énergies renouvelables de Poweo, Mirova sur des joint-ventures dans l’éolien en Suède avec Holmen et Platina, GDF Suez sur l’appel d’offre sur les projets d’éolien en mer de Noirmoutier et du Tréport ou Marubeni sur l’acquisition d’actifs renouvelables de GDF Suez au Portugal. Au cours des trois dernières années, le bureau de Paris a aussi été impliqué dans un grand nombre de financements de projets dans le secteur de l’énergie renouvelable (éolien et solaire) représentant une capacité totale de plus de 830 MW, et a également participé dans des refinancements, acquisitions et cessions de portfolios de projets opérationnels d’une capacité totale installée supérieure à 1300 MW.

Sur le plan international, le bureau de Linklaters à Paris est intervenu en qualité de conseil commun des Prêteurs et des agences de crédit à l’exportation sur le financement multidevises (représentant l’équivalent de 1,4 milliards de dollars américains) couvrant l’expansion de la centrale de Jorf Lasfar au Maroc, et conseille actuellement les Prêteurs sur le financement du projet de centrale au charbon de Safi, aussi située au Maroc. Il a également conseillé GDF Suez lors du rapprochement entre sa branche Energy International et International Power et lors de l’acquisition par le fonds chinois China Investment Corporation (CIC) de 30% dans GDF SUEZ E&P et de 10% dans Atlantic LNG.

Membre actif du SER, Linklaters est l’un des premiers cabinets à avoir constitué au sein de son réseau international un groupe de travail spécialement dédié aux énergies renouvelables.

Autres conseils

De Pardieu Brocas Maffei conseillait Neoen sur les aspects projets et financement de l’opération. L’équipe était menée par Jean-Renaud Cazali, associé. Christine Le Bihan-Graf et Guillaume Sauvage ont également participé au dossier à ses côtés.

Gide Loyrette Nouel (Marie Bouvet-Guiramand et Sylvain Bergès, counsels) conseillait Eiffage-Clemessy, Schneider Electric et Krinner.