Clifford Chance Paris a conseillé les banques chefs de file (HSBC et Natixis) lors de l'émission par MACIF de 250 millions d'euros d'obligations subordonnées venant à échéance en 2023.

Les obligations, admises aux négociations sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg le 8 mars 2013, sont destinées à être admises au titre de la marge de solvabilité au titre des règles actuelles du Code des assurances et à constituer des fonds propres éligibles au tiers 2 sous Solvabilité II conformément aux mécanismes de transition tels qu'ils sont actuellement définis.

L'équipe de Clifford Chance était composée de Cédric Burford (Associé), d'Auriane Bijon et d'Antoine Galvier en marchés de capitaux et de Sonia Lods (Counsel), en règlementation des assurances.

MACIF était conseillé par Allen & Overy LLP, avec une équipe composée d'Hervé Ekué (Associé) de Soline Louvigny et de Lorraine Miramond.