Herbert Smith LLP a récemment conseillé Société Générale en tant qu'arrangeur et coordinateur principal du financement dans le cadre de l’acquisition réalisée par Qualium
Investissement afin d'acquérir les Etablissements Sogal, leader national de la fabrication et de la vente de solutions d’aménagement d’intérieur sur mesure en BtoB.

Situés à La Jumelière dans l'ouest de la France, les Etablissements Sogal ont un chiffre d'affaires prévisionnel de 90 millions d'euros en 2010 et comptent 550 employés. Qualium Investissement, filiale du secteur concurrentiel de la Caisse des Dépôts, gère des capitaux pour compte d’investisseurs tiers, français et étrangers. A la suite de cette opération, les fonds gérés par Qualium Investissement détiennent la majorité du capital de Sogal. UI Gestion et CIC Finance, actionnaires depuis 2008, détiennent la partie restante du capital aux côtés des de Pascal Legros, Président du Directoire, et de son équipe de management.

Herbert Smith a assisté Société Générale sur un financement, comprenant également HSBC France, Banque Populaire Atlantique et un certain nombre de banques régionales.

Le financement était "intégralement senior" et impliquait le refinancement d'un premier LBO structuré par CIC Finance.

L'équipe du cabinet Herbert Smith était dirigée par Jacques Bertran de Balanda assisté par Laure Bonin et Asha Sinha.

Sogal était conseillé par Reed Smith (corporate / financement) et SNR Denton (structuration fiscale).