DLA Piper a conseillé Montefiore Investment, société d’investissement spécialiste des PME françaises de services, dans le cadre de sa prise de participation majoritaire dans DSO Interactive, société spécialisée dans le recouvrement de créances et la gestion du poste clients.
Elle opère principalement pour une clientèle composée d’établissements financiers, de sociétés d’assurance et d’opérateurs télécoms, et d’industriels. En association avec le management qui réinvestit significativement, cette opération est réalisée sans dette d’acquisition afin de donner les moyens à DSO Interactive de poursuivre sa forte croissance organique et sa politique d’acquisitions.

Positionnée, lors de sa création en 2001, sur la collecte de créances anciennes pour compte de tiers, DSO s’est ensuite développée sur l’ensemble du cycle de vie des créances et sur leur rachat.
En moins de 10 ans, la société s’est imposée parmi les 5 principaux opérateurs, surperformant son marché avec une croissance de l’ordre de 10% ces 4 dernières années. En 2015, DSO Interactive devrait réaliser un chiffre d’affaires de près de 33 millions d’euros. Son business plan offre de fortes perspectives de développement, sur un marché porteur grâce, notamment, au recours accru à l’outsourcing des fonctions de gestion du poste clients et de recouvrement, et à ses offres logicielles.

Intervenants sur l’opération

Pour les acquéreurs :

 Acquéreurs : Montefiore Investment (Daniel Elalouf, Frédéric Wargnies, François de Maillard), Managers (Jean-François Bensahel, Sylvain Corpet, Jean-Yves Laverne, Stéphane Mattern, Bruno Florand)

 Conseil juridique des acquéreurs : DLA (Michel Frieh, Julia Elkael, Cécile Szymanski,Martin Chassany)

 Conseil juridique des managers : Dentons (Emmanuel Scialom)

 Audit stratégique (acquéreur) : Advention Business Partners (Alban Neveux, Eric Lesavre)

 Audit financier (acquéreur) : ACA Nexia (Hervé Krissi, Thierry Guelfi)

 Audit juridique et social (acquéreur) : DLA (Michel Frieh, Julia Elkael, Martin Chassany, Cécile Szymanski)

 Audit et structuration fiscale (acquéreur) : Mayer Brown (Benjamin Homo, Paul de Préval)

Pour les cédants :

 Cédants : Seventure (Didier Piccino), CM-CIC (François Collet), Siparex (Guilhem de Vregille)

 Conseil financier des cédants : N+1 (Franck portais, Oriane Durvye, Basile Paul-Petit)

 Conseil juridique des cédants : Jones Day (Charles Gavoty, Alexandre Wibaux, Florent le Prado, Patricia Jimeno)

 VDD financière : Eight Advisory (Lionnel Gérard, Nadia Gacem, Hugues de Calbiac, Mounia Mir, Maxime Margier-Aubert)