Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance a conseillé les banques chefs de file dans le cadre de l'émission par Sanofi d'obligations indexées sur des objectifs de développement durable, d'un montant de 650 millions d'euros, assortie d'un coupon de 1,250 % par an et arrivant à échéance le 6 avril 2029, et de l'émission d'obligations d'un montant de 850 millions d'euros, assortie d'un coupon de 0,875 % par an et arrivant à échéance le 6 avril 2025.
Les obligations indexées sur des objectifs de développement durable sont liées à l’engagement pris par Sanofi d’améliorer l’accès aux médicaments essentiels. Le montant d’intérêt applicable à ces obligations dépendra de l’atteinte par Sanofi de l'objectif correspondant à la fourniture de médicaments essentiels pour le traitement de maladies non transmissibles, dans 40 des pays les plus pauvres de la planète, entre 2022 et 2026.
Ces obligations indexées sur des objectifs de développement durable ont été émises sous l'égide du cadre d'émission d'obligations indexées sur des indicateurs de développement durable (Sustainability-Linked Bond Framework) élaboré par Sanofi, conformément aux principes publiés par l'ICMA (Sustainability-Linked Bond Principles (2020)), et qui a fait l'objet d'une évaluation indépendante de la part d'ISS ESG.
Le produit de l'émission sera affecté aux besoins généraux de Sanofi.
Les obligations notées A1 par Moody's, AA par S&P et AA par Scope ont été admises aux négociations sur Euronext Paris.
L'équipe Clifford Chance était composée de Cédric Burford, associé, Andrew McCann, counsel, et Baya Hariche, collaboratrice.