Linklaters a conseillé Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Société Générale sur l’émission d’obligations hybrides à durée indéterminée super-subordonnées incluant une première option de remboursement anticipé au gré de l’émetteur après 6 ans, d’un montant de 300 millions d’euros, assorties d’un coupon de 1,50% jusqu’à la date de première option de remboursement anticipé.

Les obligations seront subordonnées à toute dette senior et seront comptabilisées en capitaux propres selon les normes IFRS. Elles feront l’objet d’un traitement en fonds propres à hauteur de 50% de leur montant par les agences de notation Moody’s et Standard and Poor’s.

Linklaters conseillait le syndicat bancaire composé de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Société Générale et l’équipe était dirigée par Véronique Delaittre, associée, avec Olivia Giesecke, collaboratrice senior, Batoul Laanani et Gaëtan Le Page, collaborateurs.

Herbert Smith Freehills conseillait Arkema et l’équipe était composée de Louis de Longeaux, associé, Lou Bernard et Dylan Shields, collaborateurs.