Le bureau parisien de Willkie Farr & Gallagher a conseillé Ardian Private Debt dans le cadre du financement d’Ipackchem, l’un des leaders mondiaux de la fabrication de packaging barrière, par le fonds d’investissement français Sagard.

Ce financement unitranche structuré sous forme obligataire comprend une ligne destinée au financement de capex et d’opérations de croissance externe.

Fort d’un chiffre d’affaires d’environ 70M€, Ipackchem se spécialise dans les emballages plastiques barrières pour le transport et le stockage de produits agrochimiques, agroalimentaires ou aromatiques. Il était détenu, depuis 2014 par Céréa Capital (56 %) et Bpifrance (30 %) à l’occasion de son spin-off du géant britannique Chesapeake pour une valorisation de plus de 50M€. A l’issue de ce LBO bis, Sagard possèdera la totalité de la cible, complétée par la dette unitranche apportée par Ardian Private Debt.

L’équipe de Willkie Farr & Gallagher était composée de Paul Lombard (Associé, Corporate & Financial Services), Igor Kukhta (collaborateur senior, Corporate & Financial Services), Ralph Unger (collaborateur, Corporate & Financial Services) Ilan Aboukrat (collaborateur Corporate & Financial Services), Philippe Grudé (Special European Counsel, Tax) et Florian Sintes (stagiaire).

Sagard était conseillé par Mayer Brown : Olivier Aubouin (Associé), Pierre-Guillaume Sagnol, Marine Ollive (Corporate & Securities) Laurent Borey (Associé), Rémy Bonnaud (Tax, Transaction & Consulting) Patrick Teboul (Associé), Constance Bouchet (Banking & Finance) Nathalie Jalabert-Doury (Associé), Jean-Maxime Blutel, Estelle Leclerc (Competition & Antitrust).